Fusiones y Adquisiciones (online)

Crear estrategias y ejecutar acuerdos exitosos

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8 semanas, en línea
4-6 horas a la semana

Logra el crecimiento con la ventaja estratégica que brindan las fusiones y adquisiciones

En un clima post-pandémico, el crecimiento está en la mente de los ejecutivos de todo el mundo. Las fusiones y adquisiciones (M&A) ofrecen un sinfín de oportunidades, pero también traen consigo amenazas para los receptores de una adquisición. Aprende un marco ofensivo y defensivo de probada eficacia, y comprende la estrategia, la ejecución, los componentes legales y los riesgos que conllevan las fusiones y adquisiciones.

60%

Más allá de Covid: el sesenta por ciento de los encuestados está más abierto a las fusiones y adquisiciones desde marzo de 2020.

FUENTE: 2020 ENCUESTA DE TENDENCIAS DE M&A DE DELOITTE

+1 millón

En los últimos 35 años se han completado más de un millón de acuerdos de M&A en todo el mundo.

FUENTE: IMAA

$57 billones de USD

Desde 2000, las transacciones globales de M&A tienen un valor de $57 billones de USD.

FUENTE: IMAA

Aprendizajes clave

  • Profundiza en el proceso de M&A desde el origen de los acuerdos hasta el cierre de las transacciones.
  • Analiza la lógica estratégica para y en relación con una transacción de M&A.
  • Explora el papel de la valoración en el proceso de M&A y examina los diferentes métodos de valoración y la matemática que hay detrás del acuerdo.
  • Explica cómo captar valor a través de M&A y crea sinergias de ingresos y costos.
  • Examina las mejores prácticas de diligencia debida, la documentación de la operación y su estructuración en las transacciones de M&A.
  • Evalúa el proceso de M&A de una fusión del mundo real y determina si las partes implicadas obtuvieron "beneficio del acuerdo".

¿Para quién es este programa?

Este programa está dirigido a quienes tienen experiencia en finanzas corporativas, mercados de capitales o gestión de inversiones. Se recomienda especialmente que los participantes tengan conocimientos previos de temas como: modelos de flujos de caja descontados, riesgo y rendimiento, modelo de valoración de activos de capital, política de dividendos, valoración de activos, renta fija y finanzas conductuales.

Altos ejecutivos que establecen el rumbo estratégico para el crecimiento y supervisan la cartera de inversiones de la empresa.

Algunos roles representativos incluyen:

  • Director ejecutivo
  • Director de operaciones
  • Director de inversiones
  • Director financiero
  • Director de consultoría
  • Vicepresidente corporativo
  • Director de informes financieros/servicios financieros/asuntos reglamentarios
  • Gestión de riesgos
  • Fundador

Administradores de nivel medio que desempeñan funciones financieras o de inversión, y que juegan un papel clave en los asuntos financieros de la organización

Algunos roles representativos incluyen:

  • Analista financiero
  • CPA/ Contador
  • Actuario
  • Gestor de inversiones
  • Gestor de adquisición/renta variable

Consultores, asesores legales y asesores que sirven en un rol de aprovisionamiento, ejecución, administración o integración de transacciones de M&A, o que mantienen relaciones con bancos de inversión e inversionistas privados

Algunos roles representativos incluyen:

  • Asesor de gestión
  • Abogado
  • Paralegal
  • Banquero de inversiones
  • Asesor financiero
  • Banquero privado

Módulos del programa

Módulo 1:

Introducción a M&A

Revisa la terminología clave del panorama de M&A y aplica un marco de referencia de cinco puntos para mantener la disciplina durante el proceso de M&A.

Módulo 2:

Consideraciones estratégicas y prácticas

Examina los seis temas clave que deben abordarse en el proceso de M&A: alternativas estratégicas; selección de candidatos; valoración, sinergias y análisis pro-forma; análisis de interlocución; forma de consideración, y cuestiones de enfoque táctico y Plan B.

Módulo 3:

Valoración

Explora el papel que desempeña la valoración en el proceso de M&A y evalúa si una transacción de M&A añadirá valor.

Módulo 4:

Matemáticas del acuerdo

Repasa los cálculos matemáticos más comunes de una operación de M&A, incluyendo: la prima, las acciones totalmente diluidas en circulación (FDSO), los valores de la operación, los múltiplos de la operación, la ecuación de canje de la operación, la propiedad pro-forma (solo en las operaciones con acciones) y el análisis de la contribución (solo en las operaciones con acciones).

Módulo 5:

Diligencia debida

Explica el proceso de diligencia debida -incluyendo los aspectos financieros, legales y comerciales- y su papel para garantizar que ambas partes puedan proteger su beneficio del acuerdo.

Módulo 6:

Acuerdos de fusión y alternativas de venta

Describe los principios y la mecánica de la documentación de las operaciones y conoce sus distintas estructuras, como las fusiones directas, las fusiones triangulares, las consolidaciones y las ventas de activos.

Módulo 7:

Defensa de la adquisición y perspectivas financieras

Analiza algunas cuestiones clave que ambas partes deben abordar a lo largo del proceso de M&A, y diversas pautas para las operaciones amistosas frente a las hostiles. Obtén información sobre las funciones de las partes interesadas implicadas.

Módulo 8:

Proyecto final

El proyecto final reúne todos los conceptos aprendidos en este programa y consta de dos partes. La primera incluye preguntas generales sobre acuerdos de fusión, valoración y diligencia debida. La segunda se relaciona específicamente con el caso de Kenneth Cole Productions, incluyendo documentos de referencia (por ejemplo, el Anexo 14A) y presentaciones del asesor financiero.

Módulo 1:

Introducción a M&A

Revisa la terminología clave del panorama de M&A y aplica un marco de referencia de cinco puntos para mantener la disciplina durante el proceso de M&A.

Módulo 5:

Diligencia debida

Explica el proceso de diligencia debida -incluyendo los aspectos financieros, legales y comerciales- y su papel para garantizar que ambas partes puedan proteger su beneficio del acuerdo.

Módulo 2:

Consideraciones estratégicas y prácticas

Examina los seis temas clave que deben abordarse en el proceso de M&A: alternativas estratégicas; selección de candidatos; valoración, sinergias y análisis pro-forma; análisis de interlocución; forma de consideración, y cuestiones de enfoque táctico y Plan B.

Módulo 6:

Acuerdos de fusión y alternativas de venta

Describe los principios y la mecánica de la documentación de las operaciones y conoce sus distintas estructuras, como las fusiones directas, las fusiones triangulares, las consolidaciones y las ventas de activos.

Módulo 3:

Valoración

Explora el papel que desempeña la valoración en el proceso de M&A y evalúa si una transacción de M&A añadirá valor.

Módulo 7:

Defensa de la adquisición y perspectivas financieras

Analiza algunas cuestiones clave que ambas partes deben abordar a lo largo del proceso de M&A, y diversas pautas para las operaciones amistosas frente a las hostiles. Obtén información sobre las funciones de las partes interesadas implicadas.

Módulo 4:

Matemáticas del acuerdo

Repasa los cálculos matemáticos más comunes de una operación de M&A, incluyendo: la prima, las acciones totalmente diluidas en circulación (FDSO), los valores de la operación, los múltiplos de la operación, la ecuación de canje de la operación, la propiedad pro-forma (solo en las operaciones con acciones) y el análisis de la contribución (solo en las operaciones con acciones).

Módulo 8:

Proyecto final

El proyecto final reúne todos los conceptos aprendidos en este programa y consta de dos partes. La primera incluye preguntas generales sobre acuerdos de fusión, valoración y diligencia debida. La segunda se relaciona específicamente con el caso de Kenneth Cole Productions, incluyendo documentos de referencia (por ejemplo, el Anexo 14A) y presentaciones del asesor financiero.

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Experiencia del programa

Fusiones y Adquisiciones online_Sesiones en vivo

Sesiones en vivo con los profesores

Fusiones y Adquisiciones online_Ejemplos de la industria

Ejemplos de la industria con documentos financieros reales

Fusiones y Adquisiciones online_Estudios de caso

Estudios de caso

Fusiones y Adquisiciones online_Tareas semanales

Tareas semanales

Fusiones y Adquisiciones online_Aprendizaje entre pares y retroalimentacion

Aprendizaje entre pares y retroalimentación

Fusiones y Adquisiciones online_Equipo de soporte

Equipo de soporte dedicado al programa

Fusiones y Adquisiciones online_Aplicacion de aprendizaje movil

Aplicación de aprendizaje móvil

Profesorado

Faculty Member_Donna M. Hitscherich

Donna M. Hitscherich

Conferencista sénior en negocios, finanzas y economía. Directora del Programa de Capital Privado, Columbia Business School

En Columbia Business School, Donna Hitscherich es directora del Programa de Capital Privado y líder de la Facultad Bernstein en el Centro de Liderazgo y Ética Sanford C. Bernstein & Co. Center for Leadership and Ethics... Más información

Certificado

Certificado

Una vez completado el programa recibirás un certificado de participación de Columbia Business School Executive Education.

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Tu certificado digital verificado se enviará a tu correo electrónico con tu nombre legal y sin costo adicional una vez que termines el programa, según los requisitos estipulados. Todas las imágenes del certificado son meramente ilustrativas; el cómo se ve este documento puede cambiar a discreción de Columbia Business School Executive Education.

Decide cuando iniciar tu programa: 29 junio | 25 de agosto

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