Fusiones y Adquisiciones (online)

Crear estrategias y ejecutar acuerdos exitosos

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Course Dates

COMIENZA EL

9 de mayo del 2023

Course Duration

DURACIÓN

8 semanas, en línea
4-6 horas a la semana

Beneficio de inscripción anticipada

¡Te ofrecemos un beneficio por inscripción anticipada exclusivamente para los participantes que se inscriban antes de la fecha estipulada!

Costo del programa

US$2,250 US$1,650

Paga antes del
Costo del programa

US$2,250 US$1,950

Paga antes del

Logra el crecimiento con la ventaja estratégica que brindan las fusiones y adquisiciones

En un clima post-pandémico, el crecimiento está en la mente de los ejecutivos de todo el mundo. Las fusiones y adquisiciones (M&A) ofrecen un sinfín de oportunidades, pero también traen consigo amenazas para los receptores de una adquisición. Aprende un marco ofensivo y defensivo de probada eficacia, y comprende la estrategia, la ejecución, los componentes legales y los riesgos que conllevan las fusiones y adquisiciones.

60%

Más allá de Covid: el sesenta por ciento de los encuestados está más abierto a las fusiones y adquisiciones desde marzo de 2020.

FUENTE: 2020 ENCUESTA DE TENDENCIAS DE M&A DE DELOITTE

+1 millón

En los últimos 35 años se han completado más de un millón de acuerdos de M&A en todo el mundo.

FUENTE: IMAA

$57 billones de USD

Desde 2000, las transacciones globales de M&A tienen un valor de $57 billones de USD.

FUENTE: IMAA

Aprendizajes clave

  • Profundiza en el proceso de M&A desde el origen de los acuerdos hasta el cierre de las transacciones.
  • Analiza la lógica estratégica para y en relación con una transacción de M&A.
  • Explora el papel de la valoración en el proceso de M&A y examina los diferentes métodos de valoración y la matemática que hay detrás del acuerdo.
  • Explica cómo captar valor a través de M&A y crea sinergias de ingresos y costos.
  • Examina las mejores prácticas de diligencia debida, la documentación de la operación y su estructuración en las transacciones de M&A.
  • Evalúa el proceso de M&A de una fusión del mundo real y determina si las partes implicadas obtuvieron "beneficio del acuerdo".

¿Para quién es este programa?

Este programa está dirigido a quienes tienen experiencia en finanzas corporativas, mercados de capitales o gestión de inversiones. Se recomienda especialmente que los participantes tengan conocimientos previos de temas como: modelos de flujos de caja descontados, riesgo y rendimiento, modelo de valoración de activos de capital, política de dividendos, valoración de activos, renta fija y finanzas conductuales.

Altos ejecutivos que establecen el rumbo estratégico para el crecimiento y supervisan la cartera de inversiones de la empresa.

Algunos roles representativos incluyen:

  • Director ejecutivo
  • Director de operaciones
  • Director de inversiones
  • Director financiero
  • Director de consultoría
  • Vicepresidente corporativo
  • Director de informes financieros/servicios financieros/asuntos reglamentarios
  • Gestión de riesgos
  • Fundador

Administradores de nivel medio que desempeñan funciones financieras o de inversión, y que juegan un papel clave en los asuntos financieros de la organización

Algunos roles representativos incluyen:

  • Analista financiero
  • CPA/ Contador
  • Actuario
  • Gestor de inversiones
  • Gestor de adquisición/renta variable

Consultores, asesores legales y asesores que sirven en un rol de aprovisionamiento, ejecución, administración o integración de transacciones de M&A, o que mantienen relaciones con bancos de inversión e inversionistas privados

Algunos roles representativos incluyen:

  • Asesor de gestión
  • Abogado
  • Paralegal
  • Banquero de inversiones
  • Asesor financiero
  • Banquero privado

Módulos del programa

Módulo 1:

Introducción a M&A

Revisa la terminología clave del panorama de M&A y aplica un marco de referencia de cinco puntos para mantener la disciplina durante el proceso de M&A.

Módulo 2:

Consideraciones estratégicas y prácticas

Examina los seis temas clave que deben abordarse en el proceso de M&A: alternativas estratégicas; selección de candidatos; valoración, sinergias y análisis pro-forma; análisis de interlocución; forma de consideración, y cuestiones de enfoque táctico y Plan B.

Módulo 3:

Valoración

Explora el papel que desempeña la valoración en el proceso de M&A y evalúa si una transacción de M&A añadirá valor.

Módulo 4:

Matemáticas del acuerdo

Repasa los cálculos matemáticos más comunes de una operación de M&A, incluyendo: la prima, las acciones totalmente diluidas en circulación (FDSO), los valores de la operación, los múltiplos de la operación, la ecuación de canje de la operación, la propiedad pro-forma (solo en las operaciones con acciones) y el análisis de la contribución (solo en las operaciones con acciones).

Módulo 5:

Diligencia debida

Explica el proceso de diligencia debida -incluyendo los aspectos financieros, legales y comerciales- y su papel para garantizar que ambas partes puedan proteger su beneficio del acuerdo.

Módulo 6:

Acuerdos de fusión y alternativas de venta

Describe los principios y la mecánica de la documentación de las operaciones y conoce sus distintas estructuras, como las fusiones directas, las fusiones triangulares, las consolidaciones y las ventas de activos.

Módulo 7:

Defensa de la adquisición y perspectivas financieras

Analiza algunas cuestiones clave que ambas partes deben abordar a lo largo del proceso de M&A, y diversas pautas para las operaciones amistosas frente a las hostiles. Obtén información sobre las funciones de las partes interesadas implicadas.

Módulo 8:

Proyecto final

El proyecto final reúne todos los conceptos aprendidos en este programa y consta de dos partes. La primera incluye preguntas generales sobre acuerdos de fusión, valoración y diligencia debida. La segunda se relaciona específicamente con el caso de Kenneth Cole Productions, incluyendo documentos de referencia (por ejemplo, el Anexo 14A) y presentaciones del asesor financiero.

Módulo 1:

Introducción a M&A

Revisa la terminología clave del panorama de M&A y aplica un marco de referencia de cinco puntos para mantener la disciplina durante el proceso de M&A.

Módulo 5:

Diligencia debida

Explica el proceso de diligencia debida -incluyendo los aspectos financieros, legales y comerciales- y su papel para garantizar que ambas partes puedan proteger su beneficio del acuerdo.

Módulo 2:

Consideraciones estratégicas y prácticas

Examina los seis temas clave que deben abordarse en el proceso de M&A: alternativas estratégicas; selección de candidatos; valoración, sinergias y análisis pro-forma; análisis de interlocución; forma de consideración, y cuestiones de enfoque táctico y Plan B.

Módulo 6:

Acuerdos de fusión y alternativas de venta

Describe los principios y la mecánica de la documentación de las operaciones y conoce sus distintas estructuras, como las fusiones directas, las fusiones triangulares, las consolidaciones y las ventas de activos.

Módulo 3:

Valoración

Explora el papel que desempeña la valoración en el proceso de M&A y evalúa si una transacción de M&A añadirá valor.

Módulo 7:

Defensa de la adquisición y perspectivas financieras

Analiza algunas cuestiones clave que ambas partes deben abordar a lo largo del proceso de M&A, y diversas pautas para las operaciones amistosas frente a las hostiles. Obtén información sobre las funciones de las partes interesadas implicadas.

Módulo 4:

Matemáticas del acuerdo

Repasa los cálculos matemáticos más comunes de una operación de M&A, incluyendo: la prima, las acciones totalmente diluidas en circulación (FDSO), los valores de la operación, los múltiplos de la operación, la ecuación de canje de la operación, la propiedad pro-forma (solo en las operaciones con acciones) y el análisis de la contribución (solo en las operaciones con acciones).

Módulo 8:

Proyecto final

El proyecto final reúne todos los conceptos aprendidos en este programa y consta de dos partes. La primera incluye preguntas generales sobre acuerdos de fusión, valoración y diligencia debida. La segunda se relaciona específicamente con el caso de Kenneth Cole Productions, incluyendo documentos de referencia (por ejemplo, el Anexo 14A) y presentaciones del asesor financiero.

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Experiencia del programa

Fusiones y Adquisiciones online_Sesiones en vivo

Sesiones en vivo con los profesores

Fusiones y Adquisiciones online_Ejemplos de la industria

Ejemplos de la industria con documentos financieros reales

Fusiones y Adquisiciones online_Estudios de caso

Estudios de caso

Fusiones y Adquisiciones online_Tareas semanales

Tareas semanales

Fusiones y Adquisiciones online_Aprendizaje entre pares y retroalimentacion

Aprendizaje entre pares y retroalimentación

Fusiones y Adquisiciones online_Equipo de soporte

Equipo de soporte dedicado al programa

Fusiones y Adquisiciones online_Aplicacion de aprendizaje movil

Aplicación de aprendizaje móvil

Profesorado

Faculty Member_Donna M. Hitscherich

Donna M. Hitscherich

Conferencista sénior en negocios, finanzas y economía. Directora del Programa de Capital Privado, Columbia Business School

En Columbia Business School, Donna Hitscherich es directora del Programa de Capital Privado y líder de la Facultad Bernstein en el Centro de Liderazgo y Ética Sanford C. Bernstein & Co. Center for Leadership and Ethics... Más información

Certificado

Certificado

Una vez completado el programa recibirás un certificado de participación de Columbia Business School Executive Education.

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Tu certificado digital verificado se enviará a tu correo electrónico con tu nombre legal y sin costo adicional una vez que termines el programa, según los requisitos estipulados. Todas las imágenes del certificado son meramente ilustrativas; el cómo se ve este documento puede cambiar a discreción de Columbia Business School Executive Education.

Preguntas frecuentes

  • ¿Cómo sé si este programa es adecuado para mí?

    Después de revisar la información de la página de inicio del programa, te recomendamos que envíes el breve formulario anterior para acceder al folleto del programa, que incluye información más detallada. Si sigues teniendo dudas sobre si este programa es adecuado para ti, envía un correo electrónico a columbia.latam@emeritus.org y un asesor del programa se pondrá en contacto contigo en breve.


    ¿Existen requisitos previos para este programa?

    Algunos programas tienen requisitos previos, sobre todo los más técnicos. Esta información se indicará en la página de inicio del programa, así como en el folleto del mismo. Si no estás seguro de los prerrequisitos del programa y de tus capacidades, envíanos un correo electrónico a columbia.latam@emeritus.org para que te ayudemos.


    ¿Cuál es el perfil típico de la clase?

    Más del 50% de nuestros participantes proceden de fuera de Estados Unidos. Los perfiles de las clases varían de una cohorte a otra, pero, por lo general, nuestros certificados en línea atraen a un público muy diverso en términos de experiencia profesional, industria y geografía, lo que da lugar a una experiencia muy enriquecedora de aprendizaje entre iguales y creación de redes.


    ¿En qué otras fechas se ofrecerá este programa en el futuro?

    Vuelva a consultar la página web de este programa o envíenos un correo electrónico a columbia.latam@emeritus.org para preguntar si ya se han confirmado las fechas o el calendario de futuras ofertas.

  • ¿Cuánto tiempo se necesita cada semana?

    Cada programa incluye un tiempo estimado de dedicación del alumno por semana. Este dato figura en la parte superior de la página de inicio del programa, en la sección Duración, así como en el folleto del programa, que puedes obtener enviando el breve formulario de la parte superior de esta página web.



    ¿Cómo invertiré mi tiempo?

    Hemos diseñado este programa para que se adapte a tu vida laboral actual de la forma más eficiente posible. El tiempo se empleará en una variedad de actividades que incluyen:



    • Participar en las clases grabadas de los profesores.
    • Asistir a seminarios web y horas de oficina, según el calendario específico del programa
    • Lectura o comprensión de ejemplos de los temas principales
    • Realización de pruebas de conocimientos y actividades obligatorias
    • Participar en grupos de debate moderados con sus compañeros
    • Realización del proyecto final, si es necesario

    El programa está diseñado para ser altamente interactivo, al tiempo que deja tiempo para la autorreflexión y para demostrar la comprensión de los temas principales a través de diversos ejercicios de aprendizaje activo. Por favor, contáctanos columbia.latam@emeritus.org si necesitas más aclaraciones sobre las actividades del programa.



    ¿Cómo es aprender en línea con el colaborador de aprendizaje, Emeritus?

    Más de 250,000 profesionales en todo el mundo, en 80 países, han optado por mejorar sus habilidades con Emeritus y sus socios de aprendizaje educativo. De hecho, el 90 por ciento de los participantes en una encuesta reciente de todos nuestros programas dijeron que sus resultados de aprendizaje se cumplieron o superaron sus expectativas.

    Todos los contenidos del Curso se pondrán a disposición de los estudiantes al comienzo del mismo. Sin embargo, para garantizar que el programa ofrezca los resultados de aprendizaje deseados, los estudiantes pueden designar a Emeritus para administrar la entrega del programa con base en las cohortes durante el período del curso, cuyo costo ya está incluido en la tarifa general del mismo.


    ¿Cómo interactúo con otros participantes en el programa?

    El aprendizaje entre iguales contribuye sustancialmente a la experiencia global de aprendizaje y es una parte importante del programa. Puedes conectarte y comunicarte con otros participantes a través de nuestra plataforma de aprendizaje.

  • ¿Qué requisitos técnicos o de equipo se necesitan para este programa?

    Los participantes necesitarán la última versión de su navegador preferido para acceder a la plataforma de aprendizaje. Además, se requiere Microsoft Office y un visor de PDF para acceder a documentos, hojas de cálculo, presentaciones, archivos PDF y transcripciones.


    ¿Necesito estar en línea para acceder al contenido del programa?

    Sí, se accede a la plataforma de aprendizaje a través de Internet, y el contenido de vídeo no está disponible para su descarga. Sin embargo, puedes descargar archivos de transcripciones de vídeos, plantillas de tareas, lecturas, etc. Para obtener la máxima flexibilidad, puedes acceder al contenido del programa desde un ordenador de sobremesa, portátil, tableta o dispositivo móvil.

    Las clases en vídeo deben transmitirse a través de Internet, y los seminarios web en directo y las horas de oficina requerirán una conexión a Internet. Sin embargo, estas sesiones siempre se graban, para que pueda verlas más tarde.

  • ¿Puedo inscribirme aunque haya vencido el plazo de inscripción?

    Sí, puede inscribirse hasta siete días después de la fecha de inicio publicada del programa sin perderse ninguno de los materiales o conocimientos básicos del programa.


    ¿Cuál es el precio del programa y qué formas de pago se aceptan?

    El precio del programa se indica en la parte superior de esta página web y normalmente también se menciona en el folleto del programa.

    • Existen opciones de pago flexibles (véanse los detalles más abajo y en la parte superior de esta página web junto a COSTO).
    • Los participantes que reúnan los requisitos necesarios pueden solicitar una ayuda para el pago de la matrícula. Envía un correo electrónico a columbia.latam@emeritus.org.

    ¿Qué ocurre si no tengo tarjeta de crédito? ¿Se acepta algún otro método de pago?

    Sí, puede hacer el ingreso bancario en la moneda del programa mediante transferencia bancaria o tarjeta de débito. Por favor, ponte en contacto con tu asesor del programa, o envíanos un correo electrónico a columbia.latam@emeritus.org para más detalles.


    No he podido utilizar el código de descuento proporcionado. ¿Pueden ayudarme?

    Sí. Envíenos un correo electrónico a columbia.latam@emeritus.org con los detalles del programa en el que estás interesado, y te ayudaremos.


    ¿Cómo puedo obtener una factura para el pago?

    Envía un correo electrónico a columbia.latam@emeritus.org con tus requisitos de facturación y el programa específico en el que estás interesado en inscribirte.


    ¿Existe la opción de realizar pagos flexibles para este programa?

    Sí, la opción de pago flexible permite al participante pagar la cuota del programa a plazos. Esta opción está disponible en la página de pago y debe seleccionarse antes de enviar el pago.


    ¿Cómo puedo obtener un formulario W9?

    Por favor, envíanos un correo electrónico a columbia.latam@emeritus.org, y te ayudaremos.


    En cuanto usted se registra para un curso, acepta pagar la cuota del curso aplicable, incluida la tarifa de administración del programa y cualesquiera impuestos asociados. Usted da su consentimiento de recibir una factura o un estado de cuenta de la cuota del curso, los cuales se le enviarán en un formato electrónico a la dirección de email que usted proporcionó durante el registro. El precio de los cursos se reflejará en dólares estadounidenses, a menos que se especifique lo contrario. Si usted selecciona un plan de pagos parciales, acepta y nos autoriza a cargar el pago del(los) monto(s) adeudado(s) a su tarjeta en la(s) fecha(s) de vencimiento.

  • ¿Cuál es la política de reembolsos y cancelaciones?

    Puedes solicitar un reembolso completo en un plazo de siete días a partir de la fecha de pago o 14 días después de la fecha de inicio publicada del programa, lo que ocurra más tarde. Si tu inscripción había sido aplazada previamente, no tendrás derecho a reembolso. No se ofrecen reembolsos parciales (o prorrateados). Todas las solicitudes de retirada y reembolso deben enviarse a columbia.latam@emeritus.org.



    ¿Cuál es la política de aplazamientos?

    Después de la fecha de inicio publicada del programa, tiene hasta la mitad del programa para solicitar el cambio a una cohorte futura del mismo programa. Deberá presentar una solicitud de cambio de cohorte junto con un motivo y una explicación específicos. Los cambios de cohorte sólo podrán realizarse una vez por matrícula y estarán sujetos a la disponibilidad de otras cohortes programadas a nuestra discreción. Esto no se aplicará a los cambios dentro del periodo de reembolso, y se mantiene el límite de un cambio por matrícula. Todas las solicitudes de aplazamiento deberán enviarse a columbia.latam@emeritus.org.

  • ¿Cuáles son los requisitos para obtener el certificado?

    Cada programa incluye una estimación del esfuerzo del alumno por semana, para que pueda hacerse una idea de los requisitos antes de inscribirse. Esta información se encuentra en la parte superior de la página de inicio del programa, en la sección Duración, así como en el folleto del programa, que puede obtener enviando el breve formulario de la parte superior de esta página web. Todos los programas están diseñados para adaptarse a su vida laboral.

    Este programa se califica como apto o no apto; los participantes deben completar las actividades requeridas para aprobar y obtener el certificado de aprovechamiento. Algunos programas incluyen la presentación de un proyecto final u otras tareas para obtener la calificación de aprobado. Esta información se indicará en el folleto del programa. Póngase en contacto con nosotros encolumbia.latam@emeritus.org si necesitas más aclaraciones sobre cualquier requisito específico del programa.


    ¿Qué tipo de certificado recibiré?

    Al finalizar con éxito el programa, recibirás un certificado digital verificado. El certificado digital verificado se puede compartir con amigos, familiares, escuelas o posibles empleadores. Puedes utilizarlo en tu carta de presentación, currículum vitae y/o mostrarlo en tu perfil de LinkedIn. El certificado digital se enviará aproximadamente dos semanas después del programa, una vez finalizada la calificación.


    ¿Puedo obtener una copia impresa del certificado?

    No, sólo se emitirán certificados digitales verificados una vez completado con éxito el programa. Esto le permitirá compartir sus credenciales en plataformas sociales como LinkedIn, Facebook y Twitter.


    ¿Recibiré el estatus de ex-alumno después de completar este programa?

    No, este programa no otorga el estatus de ex alumno. En algunos casos, hay créditos que cuentan para un nivel superior de certificación. Esta información se indicará claramente en el folleto del programa.


    ¿Durante cuánto tiempo tendré acceso al material didáctico?

    Tendrás acceso a la plataforma de aprendizaje en línea y a todos los vídeos y materiales del programa durante los 12 meses siguientes a la fecha de inicio del programa. El acceso a la plataforma de aprendizaje está restringido a los participantes registrados según los términos del acuerdo.


    Administración del Programa

    Todos los contenidos del curso se pondrán a disposición de los estudiantes al comienzo del curso. Sin embargo, para garantizar que el programa ofrezca los resultados de aprendizaje deseados, los estudiantes optan por adherirse al enfoque de aprendizaje basado en cohortes. Asimismo, al aceptar estos Términos de Servicio, los estudiantes designan a Emeritus para administrar la entrega del programa durante el período del curso, con el propósito de tener una mejor experiencia de aprendizaje, cuyo costo ya está incluido en la tarifa del curso, como se indica en la sección Tarifas y pagos del curso.

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